【蛀蟲時間】一個散戶的成長

持續在摸索尋找穩定操作系統過程中，不知不覺有點慢慢偏向投機的方向去了，雖然持續有穫利，但最近進出的頻率也愈來愈頻繁，手續費也不斷增加。
想想這個時侯應該是比較適合多看看書少點進場的時刻吧。在聚財網上發現一位技術分析高手evacarry出的新書"一個散戶的成長"，下面是evacarry新書的內容及訪談重點：

飆股主要是長期基本面看好，持續為大戶買進所致，
所謂的技術面上的假突破、假跌破往往代表的是技術分析派的介入，長期的趨勢仍得回歸基本面。

財務四大表中以損益表最重要，注重營業利益，專注在本業收益而非業外收益，也唯有專注在本業收益持續成長上才可稱為基本面強勢之個股。
否則此類飆股便只是炒一個投機性而已。飆股通常自起飆點起算每季的營業利益成長大約會持續6~18個月，通常連續二個季度營業利益大幅成長就可開始注意。
若是持續每季營業利益成長到突然某一季飆升為前季的一倍以上時，稱此為加速點，代表個股基本面發生重大改變，
極有可能是獲利大爆發的起點。以技術分析來看會是很不錯的中期買點。

如何避開地雷：
一．成交量大(便於隨時開溜)
二．有國際能見度，且外資持續有在買進(至少短期不會出狀況)

如何找飆股：可買四季報來挖飆股(找一些平常不常出現在媒體上的機會)，尋找基本面看好(連續二季營業利益上升)，投信法人都來抬轎才有機會飆，
且股本在10~50E(股本若太小，法人隨便一買就漲停，也不易脫手)，eps 1.5以上，對投信法人才有足夠的吸引力。
重點：股價無法預測，但基本面的趨勢可透過財報來預測。

此部份可參考William J. O'Neil的CANSLIM投資法原則：
當某個產業整體景氣向上,高毛利多年成長,獲利EPS大幅成長(C/A)。當公司具備有(N-New)-新產品或新管理階層新產能-因此股價常有創新高現象。
同產業中股本較小(S)領導股(L)通常跑得比較快。法人有認同正在買入疊羅漢過程中,而不要已買的滿手都是的股票(I)。
時機上,由谷底翻或市場大修正後最好,逆勢抗跌者值得注意。而市場高點翻轉時,此類股修正很可怕(M)。

停損：要先有計劃的損失再來談有計劃的獲利。保本的重要性在於損失-33%得要用50%獲利來補，損失-50%則要有100%獲利才補得回來。
投資有四個象限：大賺、大賠、小賺、小賠，若我們能去掉大賠這個因子，基本上獲利便是指日可待的事。
另外要有壯士斷腕的決心，切勿有烏龜鴕鳥心態。賣錯可以買回來，套住就很難救了。

若投資不成變投機，學習方向轉而尋求主力操盤、逃頂抄底的技法，就有點走火入魔了，且包保不準的那次肯定要吃大虧。
在操作上均線可說是技術分析之王，代表市場參與的人的平均成本。均線愈平表示此點位參與者愈多，當趨勢出現時的動能也就愈強。
技術指標的應用也要配合價格的位置來決定。以機率來講出現小賺、小賠的機會要多於大賺大賠，但若遇到大賺的機會，一定要耐住性子吃完整個波段，
因為這筆大賺可能就是是否達成一整年的績效最重要的點，或是來彌備盤整期的虧損。
若本身使用的交易系統無法抓住大賺，那麼就得趕快想辦法找出新的交易系統。